Crypto
Boom:
US Treasury Latest
Report Reveals
Major Expansion In These
KeySectors
Crypto Boom: US Treasury Latest Report Reveals Major Expansion In These Key
Sectors
by Ronaldo Marquez
3 mins ago
in Crypto News
0
In a recent report, the US Treasury Department detailed significant growth in
key areas of the crypto ecosystem, emphasizing how this expansion has
influenced demand for short-term Treasury bills (T-Bills), which are viewed as
a safe investment backed by the US government• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Пр » Правительство США
• Государство » Государственное устройство США » Правительство США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Государственное устройство США » Правительство США s credit.
$120 Billion In Stablecoin Collateral Tied To US Treasuries
The Treasury report asserts that digital assets, while still emerging from a
small base, have seen rapid growth. This expansion includes native
cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта like Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin and Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum, as well as stablecoins.
However, the department notes that despite the increased market activity,
household and industry adoption of cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта remains limited, primarily
for investment purposes.
Related Reading: Ripple Co-Founder Explains $11 Million In XRP Donations To
Kamala Harris• Объект человек » Персоналии по алфавиту » Персоналии на Ха » Харрис, Камала’ Campaign
Notably, the report states that the digital asset market cap remains
relatively low compared to other financial and real assets. This growth has
not appeared to detract from the demand for Treasuries, indicating that crypto
assets have not yet “cannibalized” traditional safe-haven investments.
The report highlights two primary tracks of interest• Экономика » Финансы » Процентный доход in digital assets.
Firstly, Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin is increasingly viewed as a store of value, often referred to
as digital gold, in a decentralized finance• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Клиринг
• Экономика » Финансы » Процентный доход
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Расчеты по сделкам (DeFi) context.
Secondly, the report alleges that speculation has played a significant role in
the growth of various digital tokens including stablecoins, as they have
rapidly gained traction, appealing to investors looking for assets with
stable, cash-like characteristics.
The US Treasury further asserts that stablecoins have become integral to
digital asset markets, with over 80% of all crypto transactions involving a
stablecoin.
The report estimates that approximately $120 billion in stablecoin collateral
is directly invested in Treasuries, indicating a strong link between the
cryptocurrency• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта and traditional finance• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Клиринг
• Экономика » Финансы » Процентный доход
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Расчеты по сделкам sectors.
Tokenization Emerges As A Game-Changer In Finance• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Клиринг
• Экономика » Финансы » Процентный доход
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Расчеты по сделкам
Tokenization the process of digitally representing assets on a
blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн has also been identified as a transformative force in
finance• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Клиринг
• Экономика » Финансы » Процентный доход
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Расчеты по сделкам, particularly with the growth and adoption seen over the past year,
with asset managers such as BlackRock investing in the sector via the Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum
blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн .
The report outlines several benefits of tokenizing US Treasuries, including:
improved clearing• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Клиринг and settlement• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Расчеты по сделкам, enhanced transparency, increased
accessibility, liquidity and innovation.
While the potential benefits of tokenization are considerable, the Treasury
report emphasizes the need for a cautious approach. The department explains
that current financial stability risks remain low, given the relatively small
size of the tokenized asset market.
However, the report alleges that rapid growth and adoption in the tokenization
sector could introduce “instability” if not managed properly.
Related Reading: Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin As A Strategic Reserve: Florida’s CFO Proposes To
Follow Trump’s Lead
Finally, the report calls for a unified ledger or highly interoperable systems
to streamline transactions and reduce inefficiencies. It also highlights the
importance of a central authority, such as a central bank• Экономика » Финансы » Государственный банк » Центральные банки for the tokenization
sector, in terms of regulatory compliance• Экономика » Финансы » Банк. The 1D chart shows BTC s
price trending upwards. Source: BTCUSDT on TradingView.com
At the time of writing, the largest cryptocurrency• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта on the market was trading
at $72,790.
Featured image from DALL-E, chart from TradingView.com